Seis principais tendências de desenvolvimento do mercado de veículos elétricos em 2025

Consultor Sênior Xu Feng

Em 9 de fevereiro, a Dongfeng Motor e a Changan Automobile anunciaram simultaneamente que seus acionistas controladores estão planejando uma reorganização. Se a Dongfeng e a Changan se fundirem, nascerá o maior grupo automotivo da China e o quinto maior fabricante de carros do mundo.

Quase simultaneamente, na noite de 10 de fevereiro, a BYD Auto lançou o sistema de direção inteligente "Tian Shen Eye", de grande importância, e anunciou que ele será equipado em todos os modelos com preço superior a 100.000 yuans, oficialmente inaugurando uma nova era de direção inteligente para todos.

Logo após o fim do Ano-Novo Lunar de 2025, a indústria automotiva já começou a ficar inquieta...

01 Situação Atual da Indústria de Veículos Elétricos

Devido à influência da economia global, o mercado automotivo mundial tem permanecido lento

A indústria automotiva é uma indústria estratégica e pilar para o desenvolvimento da economia nacional e um importante indicador do nível de industrialização de um país. É caracterizada por ser intensiva em capital, intensiva em tecnologia e intensiva em talentos. Além disso, possui uma longa cadeia produtiva, benefícios óbvios de impulso industrial e amplos prospectos de mercado. No entanto, afetada pela economia global, o mercado automotivo mundial atual está se desenvolvendo de forma relativamente lenta.

De 2015 a 2024, as vendas globais totais de automóveis aumentaram de apenas 87,56 milhões para 89,8 milhões, com um crescimento acumulado de 2,6% e uma taxa composta anual de crescimento de 0,3% ao longo da década. No mesmo período, o volume total de vendas de automóveis no mercado chinês aumentou de 24,6 milhões para 31,436 milhões, com um crescimento acumulado de 27% e uma taxa composta anual de crescimento de 2,8% nos últimos dez anos.

2. As vendas de veículos de passageiros no mercado automotivo chinês continuaram a crescer, enquanto as vendas totais de veículos comerciais declinaram

Em termos de veículos de passageiros: 2020 foi o ano com as vendas mais baixas de veículos de passageiros na China nos últimos dez anos, atingindo 20,18 milhões de unidades. Nos cinco anos seguintes, as vendas continuaram a crescer. Até 2024, as vendas de veículos de passageiros na China atingiram 27,56 milhões de unidades.

Em termos de veículos comerciais: Afetado pela economia macro, o mercado de veículos comerciais da China permaneceu lento, abaixo das expectativas. Nos últimos dez anos, mostrou uma tendência de subir primeiro e depois cair. O ano de 2020 foi o de maior volume de vendas de veículos comerciais na China, atingindo 5,13 milhões de unidades. Nos cinco anos seguintes, as vendas continuaram a declinar. Em 2024, o volume de vendas de veículos comerciais na China foi de 3,873 milhões de unidades, abaixo do esperado de 4 milhões de unidades.

3. As vendas no exterior se destacaram, aumentando quase cinco vezes nos últimos cinco anos

Em termos de vendas domésticas: Avançou lentamente com flutuações, geralmente mostrando uma tendência de crescimento lento em um nível baixo. De 2015 a 2024, as vendas domésticas de automóveis na China aumentaram de 23,87 milhões de unidades para 25,58 milhões de unidades, com uma taxa de crescimento acumulada de 7%, e uma taxa de crescimento anual composta de 0,8% ao longo de dez anos.

Em termos de exportações: Nos últimos dez anos, as exportações de veículos da China mostraram, em geral, uma tendência de desenvolvimento rápido. Particularmente nos últimos cinco anos, o volume das exportações de veículos da China aumentou quase cinco vezes, passando de 994.900 unidades em 2020 para 5,859 milhões de unidades em 2024, com uma taxa de crescimento anual composta de 55,8% nos cinco anos e 26% nos dez anos.

4. Com o avanço contínuo de tecnologias como eletrificação, inteligência e conectividade, os veículos de energia nova testemunharam um crescimento explosivo

Mercado global: De 2015 a 2024, as vendas globais de veículos de energia nova aumentaram de 643.000 unidades para 1.823 unidades em 2024. 60.000 unidades, um aumento de quase 27 vezes, com uma taxa de crescimento anual composta de 45%.

No mercado chinês, nos últimos dez anos, as vendas de veículos de energia nova na China cresceram de 331.000 unidades para 12,866 milhões de unidades em 2024, um aumento de quase 38 vezes, com uma taxa de crescimento anual composta de 50%.

5. No mercado de carros de passageiros, o mercado de veículos a combustão tem continuado a declinar, enquanto a taxa de penetração de veículos elétricos aumenta rapidamente.

Nos últimos cinco anos, as vendas de veículos elétricos e a combustão no setor de carros de passageiros na China apresentaram um contraste marcante. A taxa média anual de crescimento dos veículos elétricos foi de 70% nos últimos cinco anos, enquanto a queda média anual nas vendas de veículos a combustão tradicional foi de 9,8%.

A taxa de penetração de veículos elétricos na China aumentou de 1,35% em 2015 para 40,94% em 2024, um aumento de mais de 39 pontos percentuais. Espera-se que até 2025, a taxa de penetração de veículos elétricos na China ultrapasse 50%.

6. A taxa de crescimento dos modelos totalmente elétricos enfraqueceu, enquanto a participação dos modelos híbridos plug-in e de alcance estendido continua a aumentar.

Do ponto de vista das tendências de desenvolvimento, como os modelos híbridos plug-in/estendidos podem aliviar significativamente a preocupação dos consumidores com o alcance, oferecer uma experiência de direção mais flexível e também se beneficiar dos avanços na tecnologia de baterias e reduções de custo, eles têm uma vantagem competitiva maior em relação aos modelos 100% elétricos, especialmente na faixa de preço médio-baixo. Isso faz com que os modelos híbridos plug-in/estendidos sejam a primeira escolha para os consumidores "entrarem" no mercado de veículos elétricos. O volume de vendas deste ano ainda mantém uma alta taxa de crescimento.

Atualmente, os modelos totalmente elétricos ainda detêm a maior fatia do mercado, enquanto a participação de mercado dos modelos híbridos plug-in e estendidos aumentou para 40%.

7. A indústria de veículos elétricos está atualmente em uma fase de intensa competição, com a concentração de mercado aumentando constantemente.

Atualmente, os veículos de energia nova da China estão em uma fase de competição extremamente acirrada. O consumo de VEÍCULOS DE ENERGIA NOVA está em alta, a competição também se tornou extremamente cruel, dezenas de FABRICANTES DE AUTOMÓVEIS foram eliminados no 'mar de sangue', o número de demissões chegou a até 100.000, mais de 400 empresas desapareceram nos últimos seis anos....

Em 2024, a concentração de mercado das três maiores vendas de veículos de energia nova na China atingiu 51,4%, um aumento de 11,4 pontos percentuais em comparação com o ano anterior. A concentração de mercado do top5 atingiu 65,2, um aumento de 3 pontos percentuais em relação ao ano anterior. No cenário competitivo atual, que é cada vez mais favorável para os fabricantes de automóveis líderes, a concentração de mercado também está aumentando continuamente. Enquanto isso, a concentração de mercado do top10 atingiu 85,5%, uma redução de 1,4 pontos percentuais em comparação com 2023. Em comparação com o top5, esses fabricantes de automóveis de médio porte estão sob maior pressão competitiva.

características Futuras do Desenvolvimento da Indústria de Veículos Elétricos

O mercado continua a crescer e a taxa de penetração segue subindo. De acordo com a previsão da IDC, o tamanho do mercado de veículos elétricos de passageiros na China ultrapassará 23 milhões de unidades até 2028, com uma taxa anual composta de crescimento de 22,8%. Espera-se que a taxa de penetração no mercado de veículos elétricos de passageiros ultrapasse 50% até 2025, atingindo 56%.

2. A tecnologia está em constante inovação e sua aplicação está se tornando mais ampla. A densidade de energia das baterias está aumentando continuamente, o custo está diminuindo gradualmente e a vida útil está se prolongando. Novas conquistas foram alcançadas no desenvolvimento de baterias sólidas, o que melhorará ainda mais o desempenho e a segurança dos veículos elétricos. As funções de direção autônoma estão sendo constantemente atualizadas, e as capacidades de percepção, análise, tomada de decisão e execução dos veículos estão melhorando gradualmente, avançando para um nível superior de direção autônoma. Com a implementação em larga escala do NOA urbano, espera-se que a direção inteligente de alta velocidade e o NOA de alta velocidade se tornem recursos padrão para produtos com preços entre 100.000 e 200.000 yuans e aqueles com preço acima de 200.000 yuans, respectivamente.

3. O aprimoramento das indústrias acelerou, e o agrupamento de indústrias tornou-se mais evidente. A atualização de produtos de veículos elétricos está acelerando. Diversos fabricantes de automóveis estão constantemente lançando novos modelos, e o ciclo de iteração de produtos foi encurtado para cerca de seis meses para atender às demandas em constante mudança dos consumidores por veículos elétricos e aumentar a competitividade no mercado. A tendência de agrupamento na indústria de veículos elétricos está se tornando cada vez mais proeminente. Por exemplo, a Província de Anhui estabeleceu um padrão de desenvolvimento integrado com a dupla interação entre Hefei e Wuhu. Shenzhen possui uma densa distribuição de empresas upstream e downstream na cadeia de indústria de veículos inteligentes conectados. Chongqing está se esforçando para construir um cluster de indústria de veículos inteligentes conectados movidos a energia renovável com faturamento de trilhões de yuans.

4. A intensificação da competição no mercado e o surgimento de novas marcas. Fabricantes tradicionais, como BYD, Geely e Changan, realizaram investimentos significativos e se saíram bem no setor de nova energia, com suas participações de mercado continuando a expandir. Ao mesmo tempo, novas marcas, como NIO, XPeng e Li Auto, se destacaram no mercado de médio e alto padrão, impulsionando o rápido desenvolvimento do mercado de veículos de nova energia. Além disso, players como HarmonyOS e Xiaomi cresceram rapidamente, intensificando a competição no mercado.

5. Diversas demandas dos consumidores, com um aumento nas demandas de alto padrão. As vendas de carros de luxo com preço superior a 300.000 yuans cresceram rapidamente. Os consumidores apresentaram requisitos mais elevados em relação ao design, acabamento interno e configuração dos carros de passageiros, impulsionando várias marcas automotivas a inovar constantemente e lançar modelos e configurações que atendam melhor às expectativas dos consumidores.

6. Com um apoio político intensificado, o crescimento futuro é promissor. As políticas de apoio do governo para a indústria de veículos de energia nova continuarão impulsionando o crescimento do mercado, incluindo subsídios, redução e isenção de impostos para a compra, e a construção de pontos de recarga.

7. As exportações cresceram rapidamente e a influência internacional aumentou. A influência internacional das marcas chinesas de automóveis está em ascensão, e o mercado de exportação se tornará um ponto de crescimento importante para a indústria de veículos de passageiros.

8. A utilização insuficiente da capacidade de produção ainda apresenta desafios. Algumas montadoras têm uma utilização insuficiente da capacidade e correm o risco de serem fechadas, fundidas ou reestruturadas. A pressão sobre os estoques também é relativamente alta em períodos específicos, e as montadoras precisam controlar razoavelmente o ritmo de produção e os níveis de estoque. O mercado de exportação enfrenta riscos como fricções no comércio internacional e barreiras tarifárias. É necessário prestar atenção às mudanças na situação e nas políticas do comércio internacional e ajustar as estratégias de exportação e a distribuição de mercado de forma oportuna.

Três principais tendências de desenvolvimento do mercado de veículos elétricos em 2025

A base econômica que sustentou o crescimento explosivo da indústria automotiva não existe mais. Um crescimento lento e a competição de longo prazo são os principais temas do mercado automotivo. As montadoras devem se preparar para uma "batalha de longo prazo".

Crescimento lento e competição de longo prazo são os principais temas do mercado automotivo

2. A demanda de compra pela primeira vez foi restringida e declinou. Revitalizar a demanda existente tornou-se um novo motor para o crescimento do mercado. Sob o estímulo da política, o volume de vendas ainda aumentou steady no curto prazo.

Até 2025, a taxa de penetração de veículos elétricos novos permanecerá acima de 50%. O PHEV continua sendo o maior motor de crescimento, com sua contribuição incremental esperada para superar 60%.

Sob o contexto da competição por participação de mercado existente, a rentabilidade geral da indústria está sob pressão. Acelerar a construção de fortalezas de marca, construir competitividade central e conquistar a mente dos usuários são as chaves para vencer o mercado.

5. A tendência de upgrade de consumo continua, e a demanda do mercado está se deslocando para a faixa de preço de 150.000 a 250.000 yuans (com upgrades tanto em preço quanto em experiência) e modelos personalizados (upgrade sem aumento de preço).

6. O alto nível de direção autônoma está prestes a atravessar a lacuna de inovação e gradualmente penetrar no consumo em massa. Na segunda metade, a otimização da experiência e do custo da tecnologia elétrica inteligente se tornará a chave para a competição.