Zes belangrijke ontwikkelingstrends van de nieuw-energiemarkt in 2025

Senior consultant Xu Feng

Op 9 februari kondigden Dongfeng Motor en Changan Automobile gelijktijdig aan dat hun belangrijkste aandeelhouders plannen maken voor een reorganisatie. Mocht er een fusie komen tussen Dongfeng en Changan, dan zou het grootste automobielconcern van China en de vijfde grootste autofabrikant ter wereld ontstaan.

Bijna gelijktijdig, op de avond van 10 februari, bracht BYD Auto het 'Tian Shen Eye' intelligente rijstelsel uit met groot belang en kondigde aan dat dit voortaan standaard zou worden geleverd op alle modellen met een prijs van meer dan 100.000 yuan, waarmee officieel een nieuw tijdperk van geïntegreerd autonoom rijden wordt ingeluid.

Niet lang na het einde van het Chinese Nieuwjaar 2025 begon de auto-industrie alweer onrust te tonen...

01 Situatie in de nieuwe-energie-auto-industrie

Als gevolg van de invloed van de macro-economie is de mondiale automobielmarkt bleven sputteren

De auto-industrie is een strategische pijlerindustrie voor de ontwikkeling van de nationale economie en een belangrijke indicator voor het industrialisatieniveau van een land. Deze industrie wordt gekenmerkt door een hoge kapitaalintensiteit, technologie-intensiteit en talentintensiteit. Bovendien heeft deze een lange productieketen, duidelijke industriële aandrijfvoordele en brede marktperspectieven. Echter, onder invloed van de macro-economie ontwikkelt de huidige mondiale automobielmarkt zich relatief traag.

Van 2015 tot 2024 steeg de totale wereldwijde autoverkoop van slechts 87,56 miljoen naar 89,8 miljoen, een cumulatieve groei van 2,6% en een samengestelde jaarlijkse groeisnelheid van 0,3% over het decennium. In dezelfde periode nam de totale verkoop van auto's op de Chinese markt toe van 24,6 miljoen naar 31,436 miljoen, een cumulatieve groei van 27% en een samengestelde jaarlijkse groeisnelheid van 2,8% over de afgelopen tien jaar.

2. De verkopen van personenauto's op de Chinese automarkt bleven stijgen, terwijl de totale verkoop van vrachtauto's afnam

Wat betreft personenauto's: 2020 was het jaar met de laagste verkoop van personenauto's in China in de afgelopen tien jaar, met 20,18 miljoen eenheden. In de daaropvolgende vijf jaar bleven de verkopen stijgen. In 2024 bereikten de verkopen van personenauto's in China 27,56 miljoen eenheden.

Wat betreft vrachtauto's: Beïnvloed door de macro-economie is de Chinese vrachtautomarkt traag gebleven en bleef onder de verwachtingen. In de afgelopen tien jaar heeft deze een stijging gevolgd door een daling laten zien. 2020 was het jaar met de hoogste verkoopvolume van vrachtauto's in China, namelijk 5,13 miljoen eenheden. In de daaropvolgende vijf jaar bleven de verkopen dalen. In 2024 bedroeg het verkoopvolume van vrachtauto's in China 3,873 miljoen eenheden, wat onder de verwachte 4 miljoen eenheden uitbleef.

3. De verkoop in het buitenland heeft uitstekend gepresteerd en is de afgelopen vijf jaar bijna verviervoudigd

Wat betreft binnenlandse verkoop: Deze is langzaam vooruitgegaan in een wisselende markt, waarbij over het algemeen sprake was van een laag niveau van langzame groei. Van 2015 tot 2024 zijn de binnenlandse autoverkoop in China gestegen van 23,87 miljoen eenheden naar 25,58 miljoen eenheden, met een cumulatieve groeivoet van 7% en een samengestelde jaarlijkse groeivoet van 0,8% over de afgelopen tien jaar.

Wat betreft export: In het afgelopen decennium hebben de Chinese auto-exporten over het algemeen een snelle ontwikkelingstrategie vertoond. Vooral in de laatste vijf jaar is het volume van Chinese auto-exporten bijna verviervoudigd, toegenomen van 994.900 eenheden in 2020 tot 5,859 miljoen eenheden in 2024, met een samengestelde jaarlijkse groeivoet van 55,8% over de vijf jaar en 26% over de tien jaar.

4. Met de voortdurende vooruitgang van technologieën zoals elektrificatie, intelligentie en connectiviteit, hebben nieuwe energievoertuigen een explosieve groei meegemaakt

Wereldmarkt: Van 2015 tot 2024 zijn de wereldwijde verkopen van nieuwe energievoertuigen gestegen van 643.000 eenheden in 2015 tot 1.823 eenheden in 2024. 60.000 eenheden, een stijging van bijna 27 keer, met een samengestelde jaarlijkse groeisnelheid van 45%.

Op de Chinese markt is de verkoop van nieuwe energievoertuigen in China in het afgelopen decennium gegroeid van 331.000 eenheden tot 12,866 miljoen eenheden in 2024, een stijging van bijna 38 keer, met een samengestelde jaarlijkse groeisnelheid van 50%.

5. Op de personenwagenmarkt blijft de markt voor brandstofvoertuigen dalen, terwijl de doordringing van nieuwe energievoertuigen snel stijgt

In de afgelopen vijf jaar waren de verkopen van nieuwe energievoertuigen en brandstofvoertuigen in de personenwagensector van China sterk tegenstrijdig. De gemiddelde jaarlijkse groeisnelheid van nieuwe energievoertuigen bedroeg 70% in de afgelopen vijf jaar, terwijl de gemiddelde jaarlijkse daling van de verkoop van traditionele brandstofvoertuigen 9,8% was.

Het penetratiepercentage van nieuwe-energievoertuigen in China is gestegen van 1,35% in 2015 naar 40,94% in 2024, een stijging van meer dan 39 procentpunten. Verwacht wordt dat het penetratiepercentage van nieuwe-energievoertuigen in China in 2025 de 50% zal overschrijden.

6. De groeisnelheid van volledig elektrische modellen is afgenomen, terwijl het marktaandeel van plug-in hybride en range-extender modellen blijft stijgen

Vanuit het perspectief van ontwikkelingstrends kunnen plug-in hybride/range-extender modellen de actieradiusangst van consumenten aanzienlijk verminderen, bieden zij een flexibelere rijervaring en profiteren zij ook van vooruitgang in batterijtechnologie en kostenreductie. Hierdoor hebben zij een groter concurrentievoordeel boven volledig elektrische modellen, met name in de middenklasse en lage prijsklasse. Dit maakt plug-in hybride/range-extender modellen de eerste keuze voor consumenten die willen overstappen op de nieuwe-energiemarkt voor voertuigen. Het verkoopvolume dit jaar behoudt nog steeds een hoge groeisnelheid.

Op dit moment hebben zuiver elektrische modellen nog steeds het grootste marktaandeel, terwijl het marktaandeel van plug-in hybride en extended-range modellen is gestegen tot 40%.

7. De nieuwe-energievoertuigindustrie verkeert momenteel in een fase van hevige concurrentie, waarbij de marktconcentratie voortdurend toeneemt

Op dit moment bevinden nieuwe energievoertuigen zich in een fase van uiterst felle concurrentie. Het consumptiegedrag van nieuwe energievoertuigen bloeit, de concurrentie is eveneens uiterst hard geworden; tientallen autofabrikanten zijn geëlimineerd uit de 'bloedige markt', het aantal ontslagen is opgelopen tot 100.000, meer dan 400 bedrijven zijn verdwenen in de afgelopen zes jaar....

In 2024 bereikte de marktconcentratie van de top drie nieuwe-energievoertuigenverkopen in China 51,4%, een stijging van 11,4 procentpunt vergeleken met het voorgaande jaar. De marktconcentratie van de top 5 bereikte 65,2, een stijging van 3 procentpunt vergeleken met het voorgaande jaar. In het huidige concurrentieplatform, dat steeds gunstiger is voor leidende autofabrikanten, stijgt de marktconcentratie ook voortdurend. Tegelijkertijd bereikte de marktconcentratie van de top 10 85,5%, een daling van 1,4 procentpunt vergeleken met 2023. In vergelijking met de top 5 ondervinden deze middenklasse autofabrikanten grotere concurrentiedruk.

02 Toekomstige ontwikkelingskenmerken van de nieuwe-energievoertuigenindustrie

De markt blijft groeien en het penetratieratio stijgt verder. Volgens een voorspelling van IDC zal de marktgrootte van nieuwe energie personenauto's in China in 2028 meer dan 23 miljoen eenheden bedragen, met een samengestelde jaarlijkse groeisnelheid van 22,8%. Het wordt verwacht dat het penetratieratio van nieuwe energie personenauto's in 2025 de 50% zal overschrijden en 56% zal bereiken.

2. Technologie is voortdurend innovatief en de toepassing ervan wordt steeds uitgebreider. De energiedichtheid van batterijen neemt voortdurend toe, de kosten dalen geleidelijk en de levensduur wordt verlengd. Er zijn nieuwe doorbraken gerealiseerd in het onderzoek en de ontwikkeling van all-solid-state batterijen, wat de prestaties en veiligheid van voertuigen op nieuw energie verder zal verbeteren. De functies van autonoom rijden worden voortdurend geüpgraded en de perceptie-, analyse-, besluitvormings- en uitvoeringscapaciteit van voertuigen verbetert geleidelijk, richting een hoger niveau van autonomie. Met de grootschalige implementatie van stedelijk NOA, is het verwachtingsvol dat high-end autonome rijdende systemen standaardfuncties zullen worden voor producten geprijsd tussen 100.000 en 200.000 yuan en voor producten boven 200.000 yuan respectievelijk.

3. De modernisering van industrieën heeft versneld en de clusterontwikkeling is duidelijker geworden. De productmodernisering van nieuwe-energie personenauto's gaat sneller dan ooit. Verschillende automobilisten brengen voortdurend nieuwe modellen op de markt, waardoor de productiecyclus is verkort tot ongeveer een half jaar, om zo te voldoen aan de steeds veranderende eisen van consumenten met betrekking tot nieuwe-energie auto's en de concurrentiekracht op de markt te versterken. De trend van clustering binnen de industrie van nieuwe-energie auto's wordt steeds prominenter. Bijvoorbeeld heeft de provincie Anhui een geïntegreerd ontwikkelingsmodel opgezet met als twee kerngebieden Hefei en Wuhu die samenwerken. In Shenzhen zijn er veel bedrijven actief in de intelligente aangesloten auto-industrieketen. Chongqing streeft ernaar een industriële cluster voor intelligente aangesloten nieuwe-energie auto's op te bouwen met een omzet van één biljoen yuan.

4. Versterkte marktconcurrentie en de opkomst van nieuwe merken. Traditionele autofabrikanten zoals BYD, Geely en Changan hebben allen aanzienlijke investeringen gedaan en presteren goed in de sector van nieuwe energie, waarbij hun marktaandelen voortdurend groeien. Ondertussen zijn nieuwe spelers zoals NIO, XPeng en Li Auto opgevallen in de midden- tot hoogsegmentmarkt, waardoor de snelle ontwikkeling van de nieuwe energieautomarkt wordt gestimuleerd. Daarnaast zijn partijen zoals HarmonyOS en Xiaomi snel gegroeid, wat de concurrentie op de markt verder heeft geïntensiveerd.

5. Diverse consumenteneisen, met een toename van eisen in het hoogsegment. De verkopen van luxe auto's met een prijs boven de 300.000 yuan zijn snel gegroeid. Consumenten stellen hogere eisen aan uiterlijk, interieur en configuratie van personenwagens, waardoor automobielmerken continu innovaties introduceren en modellen en configuraties op de markt brengen die beter tegemoetkomen aan de verwachtingen van consumenten.

6. Met versterkte beleidsondersteuning is de toekomstige groei veelbelovend. De regeringsbeleidsmaatregelen ter ondersteuning van de nieuwe energie-voertuigenindustrie zullen de marktgroei blijven stimuleren, waaronder subsidies, belastingvermindering en -vrijstelling bij aankoop, en de aanleg van laadpalen.

7. Export is snel gegroeid en de internationale invloed is toegenomen. De internationale invloed van Chinese autobranden is toegenomen en de exportmarkt zal een belangrijk groeipunt worden voor de personenwagenindustrie.

8. Onvoldoende benutting van de productiecapaciteit blijft uitdagingen opleveren. Sommige autofabrikanten hebben een onvoldoende benutting van hun capaciteit en lopen het risico geschorst, samengevoegd of hervormd te worden. De voorraaddruk is ook relatief hoog gedurende bepaalde perioden, en autofabrikanten moeten hun productiesnelheid en voorraadniveaus op een redelijke manier beheren. De exportmarkt wordt geconfronteerd met risico's zoals internationale handelsconflicten en tariefbarrières. Aandacht moet worden besteed aan veranderingen in de internationale handelssituatie en beleid, en exportstrategieën en marktindelingen tijdig aanpassen.

Drie belangrijke ontwikkelingstrends van de nieuw-energie-voertuigenmarkt in 2025

De economische basis die de explosieve groei van de auto-industrie ondersteunde, bestaat niet langer. Langzame groei en langdurige concurrentie zijn de belangrijkste thema's van de automarkt. Autofabrikanten zouden zich moeten voorbereiden op een "langdurige strijd".

Langzame groei en langdurige concurrentie zijn de belangrijkste thema's van de automarkt

2. De vraag naar eerste aankopen is beperkt en gedaald. Het herleven van de bestaande vraag is een nieuwe motor geworden voor marktgroei. Ondanks het beleidsstimulerende klimaat, stijgt het verkochte volume op korte termijn nog steeds gestaag.

In 2025 zal het penetratieniveau van nieuwe energievoertuigen boven de 50% blijven. PHEV blijft de grootste groeidrijf, waarbij wordt verwacht dat de bijdrage aan de groei meer dan 60% zal overschrijden.

In een context van concurrentie om bestaande marktaandelen, staat de algehele winstgevendheid van de industrie onder druk. Het versnellen van de bouw van merkgrachten, het opbouwen van kerncompetenties en het veroveren van gebruikersminds zijn de sleutels tot het winnen van de markt.

5. De trend van consumptie-upgrade zet zich voort, en de marktvraag verschuift naar het prijsbereik van 150.000 tot 250.000 yuan (met zowel prijs- als ervaringsverbetering) en gepersonaliseerde modellen (upgraden zonder prijsverhoging).

6. Zelfrijdende systemen van hoge kwaliteit staan op het punt om de innovatiekloof te overschrijden en zich geleidelijk in de massaconsumptie te verankeren. In de tweede helft zal de optimalisatie van de ervaring met slimme elektrische technologie en kostenbesparing het belangrijkste concurrentiepunt worden.